Хрупкое доверие к золоту и доллару

  1. Что грозит доллару
  2. Золото для наглых
  3. Странная история немецкого золота в США

Золото всегда было и является показателем доверия к валютам, тем более что у нас есть только деньги, основанные на доверии, или фиатные деньги. Поэтому во времена кризиса он становится эталоном стоимости денег. И нынешний мир денег конечно нельзя назвать нормальным. Золото всегда было и является показателем доверия к валютам, тем более что у нас есть только деньги, основанные на доверии, или фиатные деньги

Главные центральные банки в мире уже, как кажется, уже закончили с возможностью снижения процентной ставки и стимулирования роста. Некоторые из них вошли в странный мир отрицательных процентных ставок.

Как обычно, в такие времена цена на золото повышается - явно с середины 2015 г. В начале июля она уже превысила уровень 1300 долларов за унцию (это увеличение на 25% только в первом квартале 2016 г.). Известные инвесторы, такие как Сорос, Дракенмилер (и даже, если верить сплетням, Баффет) «уходят в золото».

Джеймс Рикардс говорит, что унция золота скоро достигнет 10000. долларов. Более умеренные рейтинги указывают на $ 1400 за унцию в конце этого года. Покупки золота увеличили крупные хедж-фонды. Тенденция роста цен на золото свидетельствует о растущей неопределенности на финансовых рынках. Brexit это просто еще один шок.

Обычные потребители или компании не должны беспокоиться о цене золота, пока у них не будет ликвидности, а ставки находятся на исторически самых низких уровнях. Центральные банки и все инвесторы, присутствующие на валютных рынках, обеспокоены этим. Денежный курс обратно коррелирует с ценой на золото. Также с уверенностью в банках.

>> Подробнее о текущих оценках: золото сияет после Brexit

Джеффри Гундла , исполнительный директор DoubleLine Capital, которая управляет фондом в 100 миллиардов долларов в Лос-Анджелесе. говорит что золото сейчас особенно привлекательно из-за угрозы нестабильности в ЕС, длительного глобального застоя и краха банковской системы в Европе

Доллар, освобожденный в 1971 году президентом Ричардом Никсоном от покрытия золотом, стал самой важной валютой в мире в качестве резервной и транзакционной валюты, и до сих пор нет конкурента, который мог бы занять его позицию. Однако ведущая позиция доллара, безусловно, связана с тем фактом, что американские золотые запасы - официально - самые большие, как безжалостно, так и относительно, по отношению к потенциальным конкурентам.

Что грозит доллару

- во-первых, сама его волатильность по отношению к корзине ведущих валют (колеблется от 80 до 130 долларов за унцию) - во-первых, сама его волатильность по отношению к корзине ведущих валют (колеблется от 80 до 130 долларов за унцию).

- во-вторых, доллар и американская финансовая система, «разжеванные» в последнее время, становятся все более частыми и более опасными атаками организованных хакеров.

Только в 2015 году портал Управления персоналом США и ФБР заявили, что по крайней мере девять крупных банков и финансовых учреждений, включая JPMorgan, подверглись нападениям и «просочились» оттуда более чем на 100 миллионов счетов.

Это лишь одна из многих угроз дестабилизации банковской и финансовой системы. В случае дальнейших волнений на финансовом рынке, следующего кризиса, доминирование США в размере золотых резервов может стать важным оружием для защиты доверия к доллару.

- в-третьих, другие центральные банки также увеличивают закупки золота, и его доля в резервах увеличивается;

- в-четвертых, все чаще задается вопрос: действительно ли США владеют таким количеством золота, какое они заявляют?

Золото для наглых

Целых 75 процентов Официальные валютные резервы в США - золото, и это самое большое соотношение по сравнению с другими странами. Эти запасы золота в США не изменились с 2004 года. Тем временем страны, «пережевывающие» преимущество доллара, особенно Китай и Россия, наращивают свои золотые запасы, которые быстро удерживаются их центральными банками. Золотые запасы России уже достигнет 1,5 тыс. тонн. Увеличение запасов золота в резервах через Индию и Саудовскую Аравию происходит одинаково быстро.

Некоторые центральные банки стран, особенно те, которые оспаривают преимущество доллара на мировых рынках, начали быстро увеличивать долю золота в своих резервах. Это не означает, однако, что они бросают вызов США и хотят заменить доллар в качестве резервной валюты. Преимущество США тает, но оно все еще слишком велико. Это скорее систематическое усиление своей стратегической позиции, чем прямая атака, при условии, что доминирование США все еще тает и будет таять в будущем.

>> подробнее: развивающиеся страны должны выбирать золото

Однако есть проблема с этими данными Однако есть проблема с этими данными. Официальные заявления правительств и центральных банков собираются во Всемирном совете по золоту и представляются в МВФ. Однако никто не проверяет их без права на это.

Доступные данные включают золото в слитках, золотые монеты и золото, которое официально зарегистрировано на балансе центрального банка или сдано в аренду или обменено на другие активы посредством операций своп.

Центральные банки давно заметили, что золото в хранилище может работать и приносить прибыль. Центральный банк, например, сдает в аренду определенное количество золота коммерческому банку или другому финансовому учреждению, и он заимствует, и это золото является залогом в этой транзакции. Это довольно распространенная практика.

Таким образом, золото иногда проводится дважды - один раз в балансе центрального банка, а затем в балансе заемщика как залог или обеспечение.

И если, что может случиться, коммерческий банк или учреждение не вернули кредит, то обеспечение теряется. Все-таки заимствованные золотые цифры в балансе центрального банка и в официальных данных. Тогда возникает вопрос: что это значит, что у центрального банка есть золото?

В этой ситуации вопрос о достоверности официальных данных США о золоте оправдан. Это не первый случай, когда я сталкиваюсь с экономическим анализом с вопросом: действительно ли у США столько золота, сколько оно официально заявляет, но следует признать, что количество сомнений и противоречий в данных не позволяет преодолеть эти сомнения.

Ввиду уже существующих глобальных дисбалансов, нестабильности на денежном рынке и насильственных кризисов, угрожающих в этих условиях, реальное владение заявленным количеством золота в резервах является гарантией доверия к доллару и его роли в мировой валютной системе. Если окажется, что официально объявленное количество меньше, это может привести к внезапному падению доверия и, наконец, к курсу доллара.

С 2004 года США объявили фиксированную сумму доллара в резервах - 8 133,46 метрической тонны золота. Это сумма, заявленная правительством. Проблема (не только в США) заключается в том, что нет органа или процедуры для проверки этой информации. Договоры о разоружении снабжаются процедурой проверки, например, количеством принадлежащих ракет. В случае золота, вы должны остановиться только на декларациях. Последняя проверка хранилища американских слитков в Форт-Ноксе состоялась в 1953 году.

В будущем было предпринято несколько инициатив по проведению ревизии, в том числе Роном Паулой и сенатором Оррином Хэтчем из Юты в 2013 году. Последний спросил Казначейство, можно ли продать немного золота, чтобы избежать угрозы превышения лимита дефицита в 2013 году, но получил ответ без учета продаж. Казначейство опасалось дестабилизации мировой финансовой системы.

Вопреки разговорному знанию, у Федерального резерва США вообще нет золота, а есть только золотые сертификаты. Закон о золотовалютном резерве от 1934 года требует, чтобы ФРС передала золото в Казначейство, в обмен на которое администрация выдает золотые сертификаты ФРС на стоимость переданного золота.

Золотые сертификаты номинированы в долларах США - в количестве золота, принятом в 1934 году. С тех пор оно не зависело от колебаний цен на золото на рынках. Эти сертификаты также не дают ФРС права требовать долларов за золото и не продаются. В этом смысле они являются скорее «финансовыми артефактами», основой официальной записи в книгах ФРС.

Казначейство хранит золото в двух местах. Во-первых, Федеральный резервный банк Нью-Йорка выступает в качестве хранителя (хранителя) золота, принадлежащего непосредственно правительству США, другим правительствам и центральным банкам или международным учреждениям. Никакие частные лица не могут использовать это хранилище, расположенное по адресу 33 Liberty Street в Манхэттене.

Остальное золото (мы не знаем, что) хранится в хранилище слитков США в знаменитом форте Нокс в Кенкуки, которое находится в военизированном районе. Последняя ревизия была проведена во времена президента Эйзенхауэра в 1953 году. Только 5% ревизии были предметом этой ревизии. золото.

Странная история немецкого золота в США

Германия является вторым по величине держателем золотого запаса в США в количестве 3 390 тонн (данные за апрель 2016 года). Из этого 45 процентов. Немецкое золото хранится в банке ФРС в Нью-Йорке. Там хранится около 1536 тонн золота. В Германии только 1036 тонн золота.

В 2012 году Федеральный немецкий суд обязал центральный немецкий банк провести аудит немецкого золота и физический осмотр, включая золото, хранящееся в США. Ранее Бундесбанк полностью полагался на письменное подтверждение из США.

Это была не первая попытка аудита немецкого золота в США. В 1920 году тогдашний президент центрального банка Германии Хьялмар Шахт посетил Федеральное правительство Нью-Йорка и его президента Бенджамина Стронга, чтобы осмотреть находящееся там немецкое золото.

Проверка не состоялась, и Шахту пришлось довольствоваться устным подтверждением. Следующая проверка не состоялась, но Бундесбанк провел переговоры с правительством США о репатриации в Германию 300 тонн золота. Итогом переговоров стала окончательная дата репатриации - 2020 год. >> подробнее по этой теме

В то же время, несколько других центральных банков, среди других Нидерланды и Венесуэла осуществили успешную репатриацию золота, хранящегося в США, в течение нескольких месяцев. Бывший министр финансов США Пол Крейг Робертс прямо заявил в 2014 году: ФРС уже давно без золота.

«У них нет золота. Вот почему они дали Германии только 5 тонн из 1 500 тонн, которые они держат. Когда правительство Германии попросило о переводе в следующем году, ФРС отказалась ... Но было сказано (согласен), что мы можем дать вам 300 тонн ... (ФРС) сказал: мы можем вернуть 20 процентов. золото в течение следующих 7 лет, мы не сможем вернуть вам деньги в ближайшее время. У них (ФРС) нет (золота), потому что если бы они позволили им провести аудит дома ».

С самой фразой, кроме крайнего срока, есть и проблема. Золотые слитки в банке ФРС в Нью-Йорке необходимо растопить, удалив все следы (слитки отмечены), чтобы укрепить уверенность в том, что хранящиеся сотрудники доступны и взаимозаменяемы. Эта взаимозаменяемость сотрудников, хранящихся на хранении золота, в свою очередь, противоречит официально сформулированной политике ФРС, согласно которой аудит позволяет идентифицировать конкретного владельца золота.

Существует проблема заимствования золота центральными банками. Они занимают или арендуют хранящееся золото за определенную плату. Никакая конкретная маркировка данной партии золота не может быть известна общественности. Нью-Йоркский резерв также не указывает в каком-либо отчете или годовой финансовой отчетности название страны, в которой хранится золото. Аналогичные требования к отчетности не различают реальное золото, находящееся в распоряжении и подлежащее соглашениям об обмене. Министерство финансов просто заявляет, что «у него есть золото, включая золото в депозитах и ​​золото в своповых контрактах».

Проблема с контролем над золотом, принадлежащим ФРС в Нью-Йорке, появилась раньше. В 1968 году у Банка Англии возникла проблема с выводом из ФРС 172 золотых слитков, поскольку выяснилось, что в резерве (временно) есть только золотые монеты. В этой ситуации было бы серьезной проблемой, если бы центральные банки других стран хотели одновременно изъять сохраненное золото.

Мы приходим к выводу: если инвесторы выбирают золото (а их становится все больше и больше), они придут к выводу, что правительство США не является надежным депозитарием, хранящим золото других стран, цена на золото (игнорируя текущий восходящий тренд) они могут резко подняться. Это приведет к резкому падению доллара по отношению к другим валютам.

Поскольку никакая валюта в нынешней системе фиатных денег не может заменить доллар в качестве основной резервной валюты и валюты транзакции, единственной альтернативой исполнению роли денег в качестве меры стоимости может быть золото. Поскольку движение цен на золото на рынке и индекс доллара к основным валютам является обратным, как снижение доли золота в резервах США, так и сомнения в реальном состоянии золота могут вызвать динамичное повышение цены на золото - и падение доверия к доллару.

Удивительно, что правительство США не предпринимает никаких шагов, даже пропаганды, развеивая все эти сомнения. А может, Пол Крейг Робертс прав: король голый?

Тогда возникает вопрос: что это значит, что у центрального банка есть золото?
А может, Пол Крейг Робертс прав: король голый?

Календарь

«     Август 2016    »
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
 

Популярные новости

Заливы на карту сбербанка без предоплаты
Наверное каждый пользователь всемирной паутины Интернет, который регулярно бродит безграничными ее просторами, сталкивался с объявлениями о мгновенном заливе денег на карту. Причем подобного рода операция

Банковская карта МТС
вернутся к содержимому Кроме стандартного кредитования физических лиц многие банки предлагают своим потенциальным клиентам получить кредитные банковские карты. У этого продукта есть свои тонкости и нюансы,

Взять займ на карту без отказа
Процентные ставки, сроки, суммы, требования к заемщикам могут просто кого угодно загнать в тупик. Поэтому перед тем, как взять займ на карту без отказа, стоит выбрать выгодные условия кредитования. Мы

Шкаф картотечный
Устали от неразберихи с документами? Ничего не можете найти в бухгалтерии? Значит пришло время купить шкаф картотечный. Эта мебель отличается от обычного шкафа своей конструкцией, которая максимально

Где купить видеокарты
Новый и перспективный вид дохода – это майнинг на видеокартах. Свой путь начинал с одной видеокарты и в последующем смог заработать достаточно денег для закупки большего количества видеокарт. Новую

Банковская карта Билайн
С каждым годом количество больших финансовых организаций возрастает. А компании, которые предоставляют различные услуги создают собственные системы для платежей. Такие организации, путем выпуска именных

Займы до зарплаты на карту
На современном рынке финансов существует немало возможности привлечь заем для вложения в бизнес или воспользоваться потребительским кредитом. И это совершенно правильно и выгодно. Ведь деньги -это инструмент,

Банковская карта МегаФон
«Революционная» банковская карта от  «Мегафона» «Мегафон» выпустил собственную банковскую карту на  базе MasterCard. Ключевая особенность карты – привязка к  счету мобильного телефона: